به گزارش اکو اقتصاد، شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس با نماد «فارس» گزارش صورت وضعیت پورتفوی یکماهه منتهی به ۳۰ آذر ۱۴۰۴ به صورت حسابرسینشده در سامانه کدال منتشر کرد. گزارشی که از منظر تحولات ترکیب سرمایهگذاریها، سود فروش داراییها و چشمانداز سودآوری آتی حاوی نکات مهمی برای سهامداران و تحلیلگران بازار سرمایه است.
تمرکز فارس بر مدیریت پرتفوی سرمایهگذاری
بر اساس این گزارش، هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس بهعنوان بزرگترین هلدینگ پتروشیمی کشور، همچنان ساختار درآمدی خود را بر درآمدهای سرمایهگذاریمحور استوار کرده و مطابق اطلاعات منتشرشده، جمع درآمدهای عملیاتی شرکت در دوره یکماهه منتهی به ۳۰ آذر ۱۴۰۴ به ۲۰ هزار و ۸۳۲ میلیارد ریال رسیده که این رقم عمدتاً از محل سود فروش سرمایهگذاریها محقق شده و نشاندهنده رویکرد فعال شرکت در مدیریت داراییها و بهینهسازی ترکیب پرتفوی است.
شناسایی سود قابل توجه از فروش سرمایهگذاریها
طبق جزئیات گزارش، «فارس» در آذرماه موفق به شناسایی ۲۰ هزار و ۶۸۲ میلیارد ریال سود از محل فروش سرمایهگذاریها شده است. این در حالی است که در همین ماه، درآمد سود سهام، سود تضمینشده و سود ناشی از تغییر ارزش سرمایهگذاریها صفر گزارش شدهاند که این موضوع نشان میدهد که درآمد ماهانه «فارس» در این دوره، نه ناشی از دریافت سود تقسیمی شرکتهای زیرمجموعه، بلکه حاصل تصمیمات مدیریتی در فروش داراییها بوده است.
رشد درآمد تجمیعی از ابتدای سال مالی
نگاهی به عملکرد تجمیعی شرکت از ابتدای سال مالی تا پایان آذر ۱۴۰۴ نشان میدهد که مجموع درآمدهای عملیاتی «فارس» به ۲۱ هزار و ۴۸۷ میلیارد ریال رسیده است. در این بازه زمانی، سهم اصلی درآمد نیز مربوط به سود فروش سرمایهگذاریها بوده که رقم ۲۰ هزار و ۶۸۲ میلیارد ریال را شامل میشود. در کنار آن، سایر درآمدها نیز به ۸۰۵ میلیارد ریال رسیده که نسبت به دورههای قبل رشد ملایمی را نشان میدهد.
مقایسه با عملکرد سال مالی گذشته
مقایسه این ارقام با عملکرد سال مالی منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۴، تصویر دقیقتری از تغییر استراتژی درآمدی فارس ارائه میدهد. در سال مالی گذشته، جمع درآمدهای عملیاتی شرکت بالغ بر ۹۳۴ هزار میلیارد ریال بوده که بخش عمده آن از محل درآمد سود سهام به مبلغ ۶۴۰ هزار میلیارد ریال و سود فروش سرمایهگذاریها به میزان ۲۸۹ هزار میلیارد ریال محقق شده بود. این مقایسه نشان میدهد که در سال مالی جاری، تمرکز شرکت فعلاً بر تحقق سود از فروش داراییها قرار گرفته و هنوز درآمدهای سود سهام در صورتهای ماهانه منعکس نشده است؛ موضوعی که میتواند در ماههای آتی تغییر کند.
جهش ارزش بهای تمامشده سرمایهگذاریها
یکی از مهمترین بخشهای گزارش «فارس»، مربوط به وضعیت سرمایهگذاریها است. بر اساس اطلاعات منتشرشده، جمع بهای تمامشده سرمایهگذاریهای شرکت در پایان آذر ۱۴۰۴ به ۶۵۰ هزار و ۹۴۷ میلیارد ریال رسیده است؛ رقمی که در مقایسه با ۴۱۷ هزار و ۹۰۲ میلیارد ریال پایان سال مالی گذشته، رشد قابل توجهی را نشان میدهد.
افزایش وزن سرمایهگذاری در شرکتهای غیربورسی
بررسی ترکیب این سرمایهگذاریها نشان میدهد که بخش عمده رشد پرتفوی «فارس»، ناشی از افزایش سرمایهگذاری در سهام سایر شرکتها (عمدتاً غیربورسی) بوده است. بهای تمامشده این بخش به ۵۲۰ هزار و ۷۱ میلیارد ریال رسیده، در حالی که این رقم در پایان سال مالی گذشته ۲۸۶ هزار و ۸۳۹ میلیارد ریال بوده که این افزایش قابل توجه، بیانگر تمرکز استراتژیک «فارس» بر توسعه مالکیت در شرکتهای زیرمجموعه و پروژهمحور است و میتواند در بلندمدت منجر به افزایش سود تقسیمی شود.
ثبات سرمایهگذاری در سهام بورسی
در مقابل، بهای تمامشده سرمایهگذاری «فارس» در سهام شرکتهای قابل معامله در بورس و فرابورس تغییر محسوسی نداشته و از ۱۳۱ هزار و ۶۲ میلیارد ریال به ۱۳۰ هزار و ۸۷۶ میلیارد ریال رسیده است. این ثبات نشان میدهد که هلدینگ خلیج فارس در ماههای اخیر، رویکردی محافظهکارانه نسبت به خرید یا فروش گسترده سهام بورسی در پیش گرفته و تمرکز اصلی خود را به سمت سرمایهگذاریهای مدیریتی سوق داده است.
در مجموع، گزارش فعالیت ماهانه «فارس» در آذر ۱۴۰۴ نشان میدهد که این هلدینگ بزرگ پتروشیمی، با مدیریت فعال پرتفوی سرمایهگذاریها و شناسایی سود از فروش داراییها، توانسته عملکرد مثبتی در این ماه ثبت کند. با توجه به حجم بالای سرمایهگذاریها در شرکتهای زیرمجموعه و احتمال شناسایی درآمد سود سهام در ماههای پایانی سال مالی، انتظار میرود عملکرد سودآوری «فارس» در ادامه سال مالی با شتاب بیشتری همراه شود؛ موضوعی که میتواند بار دیگر این نماد را به یکی از گزینههای جذاب بازار سرمایه تبدیل کند.