به گزارش اکو اقتصاد، طبق گزارش منتشر شده در سامانه کدال، این بانک موفق به ثبت ۸,۹۶۵ میلیارد تومان درآمد از محل تسهیلات اعطایی به مشتریان شده که رشد ۱۴ درصدی نسبت به بهمن‌ماه و افزایش قابل‌توجه ۵۴ درصدی نسبت به اسفند سال گذشته را نشان می‌دهد.
جزئیات عملکرد درآمدی وبصادر در اسفند ۱۴۰۳:
-
درآمد تسهیلات اسفند ۱۴۰۳:
▫️ مبلغ: ۸,۹۶۵ میلیارد تومان
▫️ رشد نسبت به بهمن ۱۴۰۳: 🔼 ۱۴٪
▫️ رشد نسبت به اسفند ۱۴۰۲: 🔼 ۵۴٪
-
میانگین درآمد ۱۱ ماهه اول سال ۱۴۰۳:
▫️ ۶,۷۹۱ میلیارد تومان
▫️ درآمد اسفند بالاتر از میانگین ۱۱ ماهه: 🔼 ۲,۱۷۴ میلیارد تومان
-
میانگین درآمد ۱۲ ماهه سال ۱۴۰۲:
▫️ ۴,۸۰۱ میلیارد تومان
▫️ درآمد اسفند بالاتر از میانگین ۱۴۰۲: 🔼 ۴,۱۶۴ میلیارد تومان
-
درآمد تجمیعی سال مالی ۱۴۰۳:
▫️ ۸۳,۶۶۷ میلیارد تومان
▫️ رشد سالانه نسبت به ۱۴۰۲: 🔼 ۴۵٪
| نوع درآمد |
مبلغ (میلیارد تومان) |
تغییر نسبت به بهمن ۱۴۰۳ |
تغییر نسبت به اسفند ۱۴۰۲ |
| درآمد تسهیلات اسفند ۱۴۰۳ |
۸,۹۶۵ |
🔼 ۱۴٪ افزایش |
🔼 ۵۴٪ افزایش |
| میانگین درآمد ۱۱ ماهه سال ۱۴۰۳ |
۶,۷۹۱ |
- |
- |
| میانگین درآمد ۱۲ ماهه سال ۱۴۰۲ |
۴,۸۰۱ |
- |
- |
| درآمد تجمیعی سال ۱۴۰۳ |
۸۳,۶۶۷ |
🔼 ۴۵٪ نسبت به سال ۱۴۰۲ |
- |
نگاهی به روند رشد ماهانه:
عملکرد ماهانه بانک صادرات در سال ۱۴۰۳ نشان می‌دهد که این بانک طی سال مالی جاری، روندی باثبات و صعودی در کسب درآمد از محل تسهیلات داشته است. به‌جز افت مختصر در بهمن‌ماه، مابقی ماه‌ها رشد تدریجی را تجربه کرده‌اند.
| ماه |
درآمد تسهیلات (میلیارد تومان) |
تغییرات |
| فروردین |
۵,۲۸۵ |
- |
| اردیبهشت |
۵,۹۹۱ |
🔼 ۱۳٪ |
| خرداد |
۶,۱۱۵ |
🔼 ۲٪ |
| تیر |
۶,۷۵۸ |
🔼 ۱۰٪ |
| مرداد |
۶,۹۲۱ |
🔼 ۲٪ |
| شهریور |
۷,۱۱۷ |
🔼 ۳٪ |
| مهر |
۷,۴۸۲ |
🔼 ۵٪ |
| آبان |
۷,۷۹۵ |
🔼 ۴٪ |
| آذر |
۷,۹۵۶ |
🔼 ۲٪ |
| دی |
۸,۲۹۱ |
🔼 ۴٪ |
| بهمن |
۷,۸۵۷ |
🔽 ۵٪ افت |
| اسفند |
۸,۹۶۵ |
🔼 ۱۴٪ جهش |
قابل ذکر است که روند درآمدی در تمام سال ۱۴۰۳ صعودی بوده و به‌جز یک افت در بهمن، در بقیه ماه‌ها با شیب ملایم رشد همراه بوده است. همچنین نرخ رشد سالانه ۴۵٪ در درآمدهای تسهیلات اعطایی بسیار قابل توجه است و نشان از توسعه فعالیت‌های بانکی، افزایش نرخ بهره مؤثر یا حجم تسهیلات اعطایی دارد.
گفتنی است بخش قابل توجهی از رشد درآمدی در نیمه دوم سال رخ داده است که نشان‌دهنده بازدهی بالاتر فعالیت‌های بانکی در نیم‌سال دوم است.
براساس این گزارش، رشد پایدار درآمد بانک صادرات، حاکی از تقویت عملکرد اعتباری این بانک، مدیریت مؤثر منابع، و احتمال افزایش نرخ بهره مؤثر یا بهبود کیفیت سبد تسهیلات‌دهی است. جهش قابل‌توجه اسفندماه می‌تواند نتیجه تسویه برخی تسهیلات کلان یا افزایش جذب منابع پر بازده باشد.
همچنین با تقویت عملکرد شرکت‌های زیرمجموعه مانند "وسپهر" و ثبت سود خالص قابل‌توجه در آن‌ها، چشم‌انداز سودآوری بانک صادرات در سال ۱۴۰۴ مثبت ارزیابی می‌شود.
چشم‌انداز سرمایه‌گذاری:
با توجه به:
-
رشد درآمدهای عملیاتی و اعتباری،
-
ثبت رکورد درآمد ماهانه در اسفند،
-
عملکرد قوی زیرمجموعه‌ها مثل وسپهر با سود ۹۴ تومانی و P/E حدود ۴.۲،
-
و احتمال تقسیم سود بالا (تا ۷۰٪)،
سهام «وبصادر» در آستانه سال ۱۴۰۴ یکی از نمادهای مناسب برای بررسی مجدد توسط سرمایه‌گذاران بنیادی خواهد بود.
تیجه‌گیری تحلیلی:
درآمدهای بانک صادرات در سال ۱۴۰۳ به شکل پیوسته افزایش یافته‌اند و با رسیدن به اوج خود در اسفندماه، حاکی از برنامه‌ریزی دقیق، افزایش توان اعتباری بانک و ارتقاء کیفیت سبد تسهیلات‌دهی است.
بانک صادرات اکنون با یک تراز درآمدی مناسب، می‌تواند در سال ۱۴۰۴ نیز با قدرت وارد فاز سودآوری خالص بالاتر شود؛ مخصوصاً با توجه به عملکرد مثبت شرکت‌های زیرمجموعه‌اش مثل وسپهر صادرات که سودآوری پایداری دارد.
وسپهر؛ ستاره‌ی سودساز وبصادر
در همین حال، شرکت سرمایه‌گذاری وسپهر صادرات نیز در گزارش ۱۲ ماهه خود، از رشد قابل توجه سود خالص خبر داده است. با سود ۹۴ تومانی به ازای هر سهم و رشد ۷۰ درصدی نسبت به سال گذشته، وسپهر به یکی از پربازده‌ترین زیرمجموعه‌های بانک صادرات تبدیل شده است.
سود ناشی از فروش سرمایه‌گذاری‌ها (عمدتاً نیشکر): حدود ۴۲٪، سود ناشی از سود سهام: ۵۲٪ با رشد محسوس نسبت به دوره‌های قبل و نسبت P/E: حدود ۴.۲ و پس از تقسیم سود حدود ۳.۵ (گذشته‌نگر) از نکات برجسته وسپهر در عملکرد است.