به گزارش اکو اقتصاد، بازار سرمایه ایران در معاملات روز سه‌شنبه ۲۹ مهر ۱۴۰۴ با روندی منفی ولی پرحجم مواجه شد؛ بازاری که برخی آن را اصلاح طبیعی و زمینه‌ساز حرکت بعدی می‌دانند. به گزارش «بتا سهم»، آغاز معاملات با فشار فروش همراه بود، اما رفته رفته جو بازار بهبود یافت و نگرانی‌ها نسبت به افت بیشتر کاهش پیدا کرد.
بر اساس تحلیل کارشناسان، منفی امروز بازار دلایل متعددی داشت. برخی فعالان معتقدند معاملات گروه خودرو در روزهای اخیر و فعالیت پالایشی‌ها در ابتدای بازار موجب این فشار فروش شده است، در حالی که گروه دیگری بر تأثیر اظهار نظرهای سیاسی و ترس سرمایه‌گذاران از رسیدن شاخص به قله‌های قبلی تأکید دارند. با این حال، ناظران بازار تأکید می‌کنند که این اصلاح‌ها، اگر با حجم مناسب همراه باشد، فرصت خوبی برای جمع‌آوری سهم‌ها و آمادگی برای حرکت بعدی است.
بازار در ابتدای روز با فشار فروش بیشتر آغاز شد، اما صفوف فروش به مرور جمع شد و روند معاملات نسبتا متعادل شد. کارشناسان معتقدند این وضعیت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال بررسی نقاط ارزنده و اصلاح‌های کوتاه‌مدت هستند و می‌تواند به افزایش نقدشوندگی و حرکت بازار در روزهای آتی کمک کند.
یکی از نکات مهم معاملات امروز، نقش گزارش‌های میان‌دوره‌ای و ماهانه شرکت‌ها در تعیین مسیر بازار بود. به گفته فعالان، گزارش‌های مالی به‌عنوان ابزاری برای کف‌سازی قیمت‌ها عمل کرده و جریان پول خارجی و داخلی را تحریک می‌کنند. گزارش‌های منظم و شفاف شرکت‌ها باعث می‌شود سرمایه‌گذاران با آگاهی بیشتری وارد بازار شوند و سهم‌های ارزنده را انتخاب کنند.
بازار امروز نشان داد که حتی در شرایط منفی و صف‌های فروش برخی شرکت‌ها، سهم‌های کوچک و میان‌رده می‌توانند مثبت حرکت کنند یا صف خرید تشکیل دهند. این موضوع حاکی از اهمیت تحلیل گزارش‌های مالی و شناخت سهم‌هاست؛ هر سهم داستان خاص خود را دارد و رفتار آن لزوما با شاخص کل هماهنگ نیست.
گزارش‌های میان‌دوره‌ای می‌توانند مسیر حرکت جریان پول در بازار را مشخص کنند و سرمایه‌گذاران با استفاده از آن‌ها، فرصت‌های مناسب برای اصلاح پرتفو و انتخاب سهم‌های ارزشمند را شناسایی کنند. در روزهای آینده نیز تمرکز فعالان بازار باید روی این گزارش‌ها و ارزیابی عملکرد شرکت‌ها باشد تا تصمیمات مبتنی بر تحلیل و داده‌های واقعی اتخاذ شود.
در نگاه کوتاه‌مدت، کارشناسان انتظار دارند با کمک گزارش‌ها، بازار تا نزدیکی سقف‌های قبلی شاخص پیشروی کند، اگرچه عبور از این نقاط نیازمند انرژی و اتفاقات جدید است. تغییرات ساختاری در نرخ ارز، تحولات سیاسی یا اقتصادی و بهبود شرایط بنیادی برخی شرکت‌ها می‌تواند محرک لازم برای رشد پایدار بازار باشد.
یکی از موضوعات مورد بحث در این هفته، دامنه نوسان صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی بود. برخی کارشناسان معتقدند افزایش تدریجی دامنه نوسان این صندوق‌ها می‌تواند جریان پول کوتاه‌مدت و نقدشوندگی بازار را تقویت کند، به شرطی که قوانین مربوط به NAV و معاملات زیر NAV رعایت شود و سرمایه‌گذاران ریسک‌های این صندوق‌ها را بپذیرند. افزایش دامنه نوسان برای صندوق‌های اهرمی می‌تواند ابزار مناسبی برای جذب جریان پول و کاهش فشار فروش در سهم‌های بزرگ باشد، در حالی که بازار به آرامش و مدیریت مناسب نیاز دارد.
به گفته فعالان، اصلاحات اخیر بازار و فشار فروش موقتی، فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است تا با بررسی گزارش‌ها و تحلیل سهم‌ها، پورتفوی خود را بازچینی کنند. در این مسیر، اندازه سهم‌ها اهمیت کمتری دارد و تمرکز اصلی باید روی عملکرد واقعی و گزارش‌های مالی باشد.
در نهایت، تحلیلگران بازار سرمایه تأکید می‌کنند که بازار ایران با وجود اصلاح‌های کوتاه‌مدت، همچنان ارزنده است و گزارش‌های میان‌دوره‌ای و ماهانه نقش مهمی در تعیین مسیر حرکت شاخص و جریان پول خواهند داشت. این اصلاح‌ها، اگر همراه با تحلیل دقیق و انتخاب هوشمندانه سهم‌ها باشد، می‌تواند زمینه‌ساز رشد پایدار بازار در ماه‌های آینده باشد.
به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران و سهامداران باید با دقت بیشتری به گزارش‌های مالی نگاه کنند و فرصت‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت بازار را شناسایی نمایند. اصلاح‌های اخیر، حجم مناسب معاملات و کف‌سازی قیمت‌ها می‌تواند بازار را برای حرکت بعدی آماده کند و در نهایت به رشد و توسعه بازار سرمایه کمک نماید.
فاطمه حاج علی