به گزارش اکو اقتصاد، بازار سهام امروز شاهد افزایش توجه سرمایه‌گذاران به گروه‌های زراعی و لبنی بود؛ توجهی که پس از انتشار خبر پیشنهاد افزایش ۵۱ درصدی نرخ شیر خام و احتمال حذف ارز ۲۸۵۰۰ تومانی به‌وجود آمد و موجب رشد تقاضا در نمادهای مرتبط شد. این تحولات می‌تواند مسیر سودآوری صنایع مرتبط با کشاورزی و لبنیات را در ماه‌های آینده تحت تأثیر قرار دهد.
به گفته تحلیلگران، در صورت تصویب نهایی افزایش نرخ شیر خام، شرکت‌های فعال در حوزه زراعت با رشد درآمد و بهبود سودسازی مواجه خواهند شد. امری که با توجه به ساختار هزینه‌ای این شرکت‌ها، می‌تواند اثر قابل‌توجهی بر ترازنامه آنها داشته باشد. با این حال کارشناسان هشدار می‌دهند که خشکسالی و کمبود منابع آبی همچنان چالشی جدی برای این صنعت است؛ چالشی که می‌تواند در میان‌مدت تولید خوراک دامی و محصولات وابسته را کاهش داده و مانع از تحقق کامل ظرفیت سودآوری این گروه شود.
در بخش لبنیات نیز پیش‌بینی می‌شود این صنعت برای حفظ حاشیه سود خود، درخواست افزایش نرخ محصولات را مطرح کند. افزایش نرخ شیر خام بدون افزایش متناسب قیمت لبنیات، می‌تواند فشار قابل توجهی بر تولیدکنندگان ایجاد کند. با این حال برخی نگرانی‌ها درباره کاهش قدرت خرید مصرف‌کنندگان مطرح است؛ کاهش تقاضایی که ممکن است بخشی از اثر مثبت افزایش نرخ را خنثی کند. با وجود این، تحلیلگران معتقدند که حتی با سناریوی محتاطانه، بخش عمده شرکت‌های لبنی همچنان پتانسیل سودسازی مناسبی خواهند داشت.
در میان نمادهای گروه لبنی، شرکت‌های زیرمجموعه پگاه توجه بیشتری را به خود جلب کرده‌اند. این شرکت‌ها سال مالی خود را در پایان آذرماه به پایان می‌رسانند و بر همین اساس، در زمستان مجمع تقسیم سود خواهند داشت. پگاه به‌طور سنتی سیاست تقسیم سود ۵۰ تا ۶۰ درصدی را دنبال می‌کند و همین موضوع جذابیت سهام این گروه را برای سهامداران میان‌مدتی افزایش داده است. نمادهایی مانند غشاذر، غشان، غشصفا و غگلستا به دلیل P/E تحلیلی کمتر از ۴ واحد پس از مجمع، از سوی برخی تحلیلگران به‌عنوان گزینه‌های دارای پتانسیل رشد معرفی می‌شوند.
در بخش صادرات‌محور صنعت لبنی، نماد غانیزان جایگاه ویژه‌ای پیدا کرده است. این شرکت حدود ۹۰ درصد محصولات خود را صادر می‌کند و به همین دلیل ریسک رکود تقاضای داخلی را کمتر از سایر رقبا تجربه می‌کند. علاوه بر این، غانیزان طرح توسعه احداث کارخانه تولید شیر خشک را آغاز کرده که می‌تواند ظرفیت سودسازی آن را در سال‌های آینده افزایش دهد. پیش‌بینی‌ها حاکی از سود خالص ۴۵۰ میلیارد تومانی برای امسال و ۶۰۰ میلیارد تومانی برای سال آینده است؛ هرچند احتمال دارد شرکت به دلیل اجرای طرح توسعه، در مجامع آتی سیاست تقسیم سود محتاطانه‌تری اتخاذ کند.
در مجموع، خبر افزایش نرخ شیر خام و احتمال حذف ارز ترجیحی، فضای جدیدی برای ارزش‌گذاری صنایع زراعی و لبنی ایجاد کرده است.
این تحولات می‌تواند محرک تازه‌ای برای توجه بازار به شرکت‌های این گروه‌ها باشد؛ هرچند بررسی دقیق ریسک‌های تولید، سیاست‌های قیمتی و شرایط مصرف نیز برای تحلیل آینده این صنایع ضروری است.